btc$9627.64
eth$243.68
xrp$0.205
Курсы криптовалют

Брокеры уходят в США из-за жесткого регулирования Forex в Европе

Финансовым регуляторам приходится ужесточать требования для брокерских компаний из-за того, что большинство неопытных трейдеров, имея неосторожность, продолжают терять крупные суммы денег.

Еще в 2016 году в Российском законодательстве вышел закон, регулирующий рынок Форекс. В новом законе говорил, что Форекс-брокеры не могут предоставлять доступ к котировкам частным, что вынудило часть брокерских компаний закрыться. Остальные продолжили работать через оффшорные зоны, что по-прежнему вызывает беспокойства со стороны государства. Лишь малая часть компаний смогла удовлетворить требованиям Банка России, например, Финам, Альпари и Телетрейд. Ужесточение в вопросах регулирования вынуждают Форекс брокеров искать другие локации, на территории которых форекс-дилерам предъявляются более лояльные требования для предоставления услуг частным трейдерам и инвесторам.

Чего ждать брокерам Форекс в Европе

Новые правила европейских регуляторов создают напряженную среду, к которой брокерам либо придется адаптироваться, либо искать новые места для продолжения своей деятельности. Многие Форекс брокеры изменили модель ведения бизнеса под влиянием жестких требований. Управление по финансовому поведению (FCA) выдвинул жесткие требования, что в корне изменит брокерский бизнес на территории Евросоюза. Сейчас рынок Форекс в Европе стал одним из самых жестко регулируемых в Европе.

Брокеры обязаны предоставлять полную информацию по соотношению доход и убытков своих клиентов, предоставляя исчерпывающий список операций по их счетам. Чтобы снизить убытки трейдеров, регулятор FCA обязал брокерские компании снизить максимальный размер кредитного плеча до 50x.

Изменения коснулись и правил торговли контрактами на разницу цен (CFD), в рамках которого брокеры также вынуждены снизить размер кредитного плеча, предоставляемого частным трейдерам.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) выдвинул еще более жесткие требованиям, согласно которым размер левереджа необходимо ограничить до 30x. Регулятор запретил бинарные опционы и бонусы. Также регулятор потребовал обеспечить прозрачность и защитить счета трейдеров от отрицательного баланса.

С одной стороны, это позволяет честным брокерам выйти из тени и получить доверие клиентов. Для клиентов будет доступна реальная статистика о потерянных средствах рейдеров. С другой стороны, брокерам, придерживающихся агрессивной маркетинговой политики придется уйти со сцены в оффшорные зоны, где будут привлекать клиентов. Для них будет больше свободы.

Миграция брендов Форекс на рынок в США началась

За регулирование рынка Форекс в США отвечают две ключевые организации: Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальная фьючерсная ассоциация (NFA). Финансовый регулятор NFA осуществляет строгие проверки Форекс-дилеров и принимает решения о выдаче лицензии на брокерскую деятельность, а также обеспечивает полное наблюдение и контроль за выполнением обязательств по всем операциям брокеров.

Новые ключевые положения касаются частных инвесторов и малых предприятий, чья сумма активов составляет менее $10 млн, и направлены на защиту их интересов. Для лиц с более крупным капиталом брокеры не могут предоставить обслуживание торговых счетов.

Регуляторы ограничили максимальный размер левереджа до 50x для основных валют и до 20x для второстепенных валют, в результате чего снижаются риски для частных инвесторов и трейдеров. Другое правило “первым вошел – первым вышел” (FIFO) не позволяет хеджировать средства на рынке Форекс. Третье важное правило касается хранения средств клиента брокером. На слабо регулируемых рынках брокеры хранят средства клиентов на своих счетах, что дает им простор для их использования с учетом того, что информация об операциях не раскрывается. Правила американских финансовых регуляторов постановляют хранить средства трейдеров только в специальных квалифицированных учреждениях, находящихся под юрисдикцией США.

Требования довольно строгие, но не такие, как у европейских регуляторов. Новые требования не затрагивают раскрытие информации клиентов, что уже делает их смягчающими. Но по требованиям для предоставления услуг брокерам необходимо находится на территории США.

Обновленное кредитное плечо или свежий взгляд в будущее

Брокерам, для которых требования европейских регуляторов кажутся слишком “сковывающими”, но все-таки желают продолжить в легальном поле, но не на таких ограничительных условиях, кажется целесообразным отправиться в США для поиска новых путей для работы с клиентами. Активный рост спроса на CFD не позволяет просто так смириться с разбушевавшимся FCA и CySEC, который пошел по стопам европейского регулятора, ограничив размер кредитного плеча, как это было сделано ЦБ РФ. Но такие ограничения не кажутся существенными. На самом деле, будет затруднительно найти большое количество трейдеров, без особого опасения использующих левередж 100x. Для многих такое кредитное плечо будет слишком рискованным. Некоторые брокеры даже поддержали идею с ограничением плеча, но опасаясь, что оно могло быть более суровым. Однако с ограничениями на популярный инструмент CFD смириться будет тяжело.

Если брокерам удастся найти общий язык с CFTC и NFA и выполнить их требования, то для них будет открыто больше возможностей, чем они могут сейчас найти в европе. Они же смогут охватить больше клиентов уже не только на территории США.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Оцените качество статьи:

(0 голосов, в среднем: 5 из 5)
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
Комментарии | 1