Индекс страха и жадности – это один из ведущих показателей состояния рынка Биткоина и других цифровых активов. Инвесторы, как правило, эмоциональны. Когда рынок растет, они становятся очень жадными, а когда показатели переходят в красную зону, они часто продают свои активы в панике. Что же это за индекс, на чем он основывается и чем может помочь вкладчикам?
Что это и откуда?
Первоначально вариант измерения страха и жадности был разработан CNN. Создатели рассмотрели 7 индикаторов рынка и оценили, насколько существенно те отличны от средних показателей. Результаты разработчики объединили и выявили формулу “индекса страха и жадности”.
Если показатель увеличивается, значит, вкладчики спокойны и готовы соглашаться на рискованные проекты. Когда он идет вниз, значит, на рынке господствуют страх и волнения, а сами вкладчики избегают авантюр.
Внешне этот индекс напоминает классический прибор для измерений со стрелкой, которая показывает на преобладающие на рынке эмоции. Если стрелка расположена в красной зоне, значит, вкладчики испытывают страх. Стрелка в серой зоне говорит о нейтральном настроении, а в зеленой – о состоянии жадности.
А вот уже криптоиндекс страха и жадности создали 2 веб-разработчика – Грегор Крамбс и Виктор Тобис. В основе их разработки лежит идея CNN, приспособленная для первой криповалюты (предполагалось, что именно BTC выступает индикатором для остального крипторынка). Актуальное настроение на рынке представляется в виде показателя от 0 до 100: 0 – “Чрезвычайный страх”, а 100 – “Чрезвычайную жадность”.
Что ж, знаменитый инвестор Уоррен Баффет как-то давал своим последователям совет, как им стать богатыми. Тогда он советовал бояться, когда другие жадные, а после быть жадными, когда все остальные боятся.
Внешне этот криптовалютный индекс также напоминает оригинал: то же сочетание подобия измерительного прибора и сегментов разных цветов. Работа его выглядит примерно так же, но при расчетах учитываются свои параметры, которые значимы для крипторынка. Таких параметров всего 6. К тому же эту модель от оригинала отличает неравномерно распределенная значимость в индексе этих показателей.
Важные параметры
Какие же параметры при разработке индекса страха и жадности учитывали его создатели?
- Волатильность (25 %) – Измеряется актуальная волатильность Биткоина.
- Рыночный Импульс / Объем (25%) – Измеряется актуальный объем и импульс рынка.
- Соцсети (15%) – Этот параметр анализируется по Twitter.
- Опросы (15%) – Сведения, которые поступают с платформы strawpoll.com.
- Доминирование (10%) – Доминирование Биткоина на криптовалютном рынке в текущий момент.
- Тенденции/Тренды (10%) – Ведется анализ данных Google Trends.
Так, рассматриваемый индикатор демонстрирует, когда рынок добрался до самого низа либо вершины и готов к развороту.
Вот уже которую неделю рынок находится во власти у страха (в последний раз жадность была зафиксирована 12 мая 2021). В подобное время, как правило, вкладчики освобождаются от имеющихся у них цифровых активов, стоимость криптовалют снижается и… появляются предпосылки для доходных приобретений.
Считается, что затяжное состояние страха на крипторынке – хорошее время для вложений в цифровые активы, так как большое количество активов слишком недооценены. Пока самые эмоциональные участники паникуют и лишаются средств, их более хладнокровные “коллеги” рассматривают возможности выгодных покупок. В тот момент, когда подобных оптимистов становится слишком много, тренд делает разворот.
Аналогично схема работает и в обратном направлении: когда рынок наполнен жадностью, вкладчики активно скупают активы и подталкивают курс вверх. Через определенное время криптоактив оказывается переоцененным (излишне дорогим). Охотников за таким дорогостоящим активом становится все меньше, а желающих зафиксировать профит и продать по высокой цене – все больше. На некоторое время рынок подвисает на одном уровне, а после постепенно разворачивается и двигается вниз. Происходит коррекция.
Казалось бы, схема элементарна: логично закупаться, когда уровень страха и жадности обосновался на красной территории и рынок паникует, а избавляться от активов, когда стрелка расположилась в зеленом сегменте, а рынок крайне воодушевлен. Но все не совсем так: индекс показывает состояние на текущий момент, но не показывает, когда произойдет смена движения.
Важно! Нельзя рассматривать индекс страха и жадности криптоактивов в качестве однозначного индикатора покупки либо продажи. Этот показатель, безусловно, важен при анализе рынка, но работает лишь в команде с более широким инструментарием и не является четким сигналом к прямому действию.
Вы пользуетесь при оценки ситуации на рынке рассматриваемым индексом? Поделитесь своим опытом в комментариях.
1 209
