Telegram

История технического анализа: от давней старины до современных высот

А вы знали, что графическим анализом занимались ещё в древности? Тяжело представить, что 200, нет, целых 300 лет назад люди работали с графиками и зарабатывали на финансовых рынках. Но что нам об этом известно? С чего зародился технический анализ и как выглядели графики 300 лет назад? Возникает целый ряд вопросов, и ПрофитГид с большим удовольствием постарается рассмотреть их все до одного.

Предпосылки к развитию технического анализа (17 век)

Многие говорят о том, что первооткрывателями технического анализа были японцы со своими «японскими свечами», в 18-19 веках. Но наша редакция решила копнуть чуть глубже. Оказалось, первая фондовая биржа была основана в Амстердаме, в 1602 году, и до сих пор существует под названием Euronext Amsterdam. Но самое интересное открытие ждало нас впереди: товарные биржи появились гораздо раньше. Первая товарная биржа была основана в 1409 году в Брюгге, Бельгия. Вы только вдумайтесь — 13 век!

Первая фондовая биржа в Амстердаме
Первая фондовая биржа в Амстердаме

И хотя письменных доказательств того времени не сохранилось до наших времен, известно пока только одно: самая старая книга о торговле на фондовом рынке была написана Жозефом де ла Вега в 17 веке (1688). «Confusion of Confusions» до сих пор считается одной из наиболее авторитетных книг по ТА. Но мы-то знаем, что весь секрет этой книги в её «выдержке»! А подходы, что описаны там, могли немного устареть.

Японский вклад в историю ТА (18-19 век)

Одним из первых, кто начал предсказывать движение цен в будущем, основываясь на её исторических данных, был легендарный японец Мунехиса Хомма. Торгуя рисом в 1700-х годах, он сумел нажить огромное состояние. А мы с вами жалуемся на нестабильность криптовалюты — человек 300 лет назад зарабатывал себе на жизнь, торгуя рисом.

Хомма Мунехиса — прародитель японский свечей
Хомма Мунехиса — прародитель японских свечей

Почему у японских свечей такие странные названия?

История развития технического анализа пересекается с историческим развитием самой Японии. Во времена феодальной раздробленности (16-18 век) страна была разделена на 60 провинций, а войны не прекращались на период больше, чем несколько лет.

Военные действия, столетиями подмывавшие японскую экономику, отразились на названиях свечей. Ведь на финансовых рынках так же необходимы сила воли, стойкость и отвага (а временами и везение) — прямо как в бою. Вот и имеем диковинные названия графических паттернов: «три наступающих солдата», «контратака», «надгробие» и т.д.

Не просто торговля рисом

В начале 18 века торговля рисом достигла своего расцвета, и была узаконена с появлением Рисовой биржи Дожимы. До 1710 года на ней велась исключительно «рисовая» торговля. Но в начале 1720-х годов в оборот вошли и рисовые купоныпервые в истории контракты на будущее, или фьючерсные контракты.

Именно в это время Хомма сумел заработать себе звание «короля рисового рынка». Также ему приписывают авторство книги «Золотая жила — рассказ трёх обезьян о деньгах». Мунехиса также впервые использовал такие понятия, как «бычий» и «медвежий» рынок, рассуждал о важности психологических аспектов и фундаментальных показателей на любом рынке.

Чарльз Доу (19 век)

Чарльз Доу
Чарльз Доу

В своё время именно Чарльз Доу добрался до систематизации знаний о техническом анализе.

Доу был журналистом, который однажды попал в финансовое издательство, не имея ни малейшего представления об окружающем его мире денег. Первое время его знакомые и сотрудники из этого агентства казались ему просто холодными и черствыми людьми, зацикленные лишь на одном — как заработать денег. Со временем работа Чарльза всё больше и больше пересекалась с финансами, а именно, с исследованиями о рынке акций и его участниках.

Труды Доу были настолько детальны и глубоки, что спустя некоторое время его направили на взаимодействие с трейдерами и банкирами, где он узнал всю подноготную трейдинга. Уровень жизни пошел в гору, и Чарльз от фермерской жизни перешёл к городской — его ждал Нью-Йорк.

Позже он познакомился с ещё одним заядлым журналистом — с Эдвардом Джонсом. Можно смело утверждать, что они нашли общий язык, и через некоторое время выпустили первое издание The Wall Street Journal.

Почти все те убеждения и постулаты о техническом анализе, которыми мы пользуемся на сегодняшний день, получены вследствие фундаментальных исследований Чарльза Доу.

Наиболее известные утверждения из теории Доу:

  • рынок (цена) учитывает всё;
  • мультифреймовый анализ (3 фазы тренда): основной тренд, второстепенный и незначительный;
  • 3 фазы рыночного тренда: накопление, публичное участие и распределение (реализация);
  • рынок должен подтверждать движения индекса.

Доу детально исследовал исторические котировки, изучал тренды и зависимости активов между собой, не говоря уже о психологической составляющей, без которой рыночные паттерны попросту «не работают».

Возможно, вы слышали об индексе Доу-Джонса? Этот индекс, разработанный трудягами-журналистами, применяется и по сей день. И даже больше — трейдеры не представляют современный фондовый рынок без этого индекса.

Напоследок остаётся добавить лишь одно:

Чарли был человеком с большой буквы. Если бы не он, нам пришлось бы во многом копаться самим. Наследство Доу и его работы сложно переоценить — они повсеместно используются и сегодня.

Стив Нисон (20 век)

Стив Нисон
Стив Нисон

«Каждое утро, когда открываются рынки, начинается новая схватка в вечной борьбе между быками и медведями. Покупки быков подталкивают рынок вверх, а продажи медведей толкают его вниз. Каждый столбик или штрих на графиках отражает эту непрекращающуюся борьбу».

Именно так начинается бестселлер Нисона — «Графический анализ финансовых рынков». Данная книга была первым руководством по японским свечам, дополненная техническим анализом, и была переведена на множество языков. До этого многие западные аналитики пользовались барным и линейным отображением котировок.

Японские свечи известны нам благодаря Стиву Нисону
Японские свечи известны нам благодаря Стиву Нисону

Как упоминалось выше, японские свечи были изобретены в стране «восходящего солнца» примерно 300 лет назад. Стив же побывал там лично, провел сотни интервью и встреч, и с помощью переводчиков собрал множество информации, как осуществляется графический анализ в Японии. Адаптировав знания для читателей со всего мира, Нисон произвел настоящую революцию в мире технического анализа.

Даже сегодня фанаты Стива не дают ему проходу Стив Нисон — ключевая фигура современного трейдинга. Он периодически даёт вебинары, принимает участие в конференциях, растёт и развивается как личность.

Дело ведь не только в паттернах, которые представлены комбинациями японских свечей. У японцев собственная психология, что придаёт каждому графическому «элементу» собственные характеристики. Иными словами, за каждой визуальной моделью стоит психологическая картина — именно об этом в своих книгах и говорит Нисон.

Эра Price Action (21 век)

Эра Price Action (21 век)

Не устали блуждать во времени? Тогда готовьтесь к последнему историческому «прыжку». Дальше мы поговорим о том, что такое Price Action (PA) и как современные трейдеры проводят графический анализ.

Что такое PA?

Price Action (действие цены, поведение цены) — современный графический анализ, иными словами — ТА 21 века. В основу PA легли фундаментальные основы технического анализа, дополненные и измененные многими трейдерами.

Нет четкой «ассоциации» или «организации», на которую можно было бы ткнуть пальцем и сказать — это школа Прайс Экшен. Нет. Просто со временем технический анализ «оброс» нововведениями и здорово масштабировался.

Теперь же ТА и PA — два брата, младший и старший. В трейдерских кругах сначала принято ознакомиться с первым, затем переходить к детальному изучению второго.

Особенности Price Action

Price Action: пример индивидуального графического анализа
Price Action: пример индивидуального графического анализа

Прайс Экшн — это не просто движение цены, это психология, стоящая за ценовыми флуктуациями. Трейдеры, использующие PA, зачастую полагаются не только не паттерны, но и на более сложные комбинации «сигналов». К примеру, комбинирование разных показателей и индикаторов иногда называют «слияниями» или «структурой».

Адепты и практики PA зачастую утверждают, что с помощью цены они «читают» поведение рыночных участников, вследствие чего могут прогнозировать курс, вовсе не используя визуальные комбинации свечей. Примерами такого торгового стиля являются «слепые» входы, интуитивный трейдинг, «тач» (touch) трейдинг.

Что учитывает PA?

PA, как и технический анализ — это лишь обертка над вашими личными суждениями о рынке, своего рода надстройка над убеждениями и субъективным восприятием цены. Именно поэтому Price Action и заработал широкую популярность среди трейдеров, ведь его всегда можно «подогнать» под себя.

Прайс Экшн включает в себя следующие компоненты:

  • размер, форма, расположение свечей и баров на графике;
  • уровни поддержки и сопротивления;
  • зоны спроса и предложения;
  • силу импульса (моментум);
  • объемы;
  • анализ трендов (свинги);
  • всевозможные индикаторы. Наиболее популярные: скользящие средние, стохастик, RSI, боллинджер.

Представители современного технического анализа

Существует интернет-площадка, а точнее форум — forexfactory, что считается таким себе «храмом» для PA-шников. Почему? Многие адепты получали и развивали свой базис именно из этого ресурса. Если ваше знание английского языка выше среднего, рекомендуем посетить форум, полазить по веткам дискуссий — глядишь, и вам что-то приглянется. Трейдеры в поисках новой информации о ТА не уйдут разочарованными из этого форума.

Современники, без которых многие не представляют современный PA (некоторые есть на forexfactory):

  • Нил Фуллер;
  • Ланс Беггс;
  • Джеймс16;
  • Джонас Бликл (Phanti);
  • Сэм Сейден;
  • Мартин Принг.

Когда изучать PA?

Технический анализ — обязательный «каркас» для изучения. В идеале, вы должны иметь практический опыт на реальном счёте и финансовых рынках, помимо криптовалютного. Если у вас за плечами лежит 2-3 месяца ТА, и вы хотите сделать качественный «прыжок» вперёд: прайс экшн — то, что вы ищете.

А когда уже изобретут Грааль трейдинга?

Вероятнее всего, это случится нескоро. Вспоминаются времена, когда алгоритмический трейдинг начал развиваться семимильными шагами, и ему пророчили фантастическое будущее. В те времена говорили лишь об одном: роботы захватят все финансовые рынки, и «трейдерам-ручникам» будет нечего делать на них. Но вот, на дворе 2018 год, а словосочетаниями «алго-трейдинг» и «HFT» (высокочастотный трейдинг) никого не удивить. Price Action как был, так и будет существовать. И работать.

Грааль пока не изобрели — да и как вообще это можно сделать? Рынки постоянно меняются, а их основа — человек. Пока ИИ не стал умнее человека, а интуиция человека остаётся неразгаданной загадкой для ученых, вряд ли можно объективно судить о создании Грааля трейдинга.

Одно известно точно: технический анализ будет и дальше жить. Более того, его развитию способствуют великие умы, в одиночку (а иногда и вместе) пытающиеся решить важную проблему: как адаптироваться под рынок и заработать на нем. Заметьте, мы не сказали: «победить» или «побороть» рынок. Ведь тот, кто пытается бороться с ним, заведомо обречён на поражение.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Оцените качество статьи:

(5 голосов, в среднем: 5 из 5)
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
Комментарии | 0
Комментариев (0)
Оставить комментарий


Наши друзья и партнеры: