Telegram

Эксклюзивно: Bitcoin до и после фьючерсов — рынок никогда не будет прежним

Что будет раскрыто?
В этом обзоре будут раскрыты следующие вопросы:

  • меняющийся рынок Bitcoin;
  • текущие участники рынка и анализ их действий;
  • альтернативные инвестиции в криптовалюту.

Нужно ли мне всё это?
Да, если Вас интересует мир криптовалюты в целом. В статье имеются факты и цифры, что редко всплывают в русскоязычных СМИ.

Что я узнаю полезного, ведь про биткоин, как и его фьючерсы, было сказано очень много?

  • Как фьючерсы изменили биткоин.
  • Кто является «двигателем» рынка Bitcoin, а вместе с ним и других рынков криптовалют.
  • Уместен ли дикий оптимизм и возможен ли рост биткоина до новых максимумов, выше $20 тыс.
  • Стоит ли вкладывать в биткоин сейчас?
  • Альткоины, как путь альтернативных инвестиций в цифровые активы.

Для тех, кто знаком с биткоином и его фьючерами, предлагают сразу перейти к пункту «Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?»

Предыстория

После запуска фьючерсов на биткоин «предводитель» всех криптовалют потерял свои ведущие позиции. И хотя капитализацию биткоина ближайшее время не удается обогнать никакой иной криптовалюте, котировки здорово просели — капитал понемногу переходит на другие рынки. Тут Вам и перспективный Ethereum с его крутыми «смарт-контрактами», и NEM с его POI-алгоритмом, и Ripple, что объединяет усилия с крупнейшими системами финансовых переводов для увеличения быстродействия и минимизации комиссионных существующих денежных операций на сегодняшний день.

Практически каждая криптовалюта сегодня — это целая история, а компаниям, что представляют их, есть что предложить и чем заинтересовать. Несомненно, выбор огромный, но почему мы должны инвестировать в тот или иной цифровой актив, укрепляя его рыночную капитализацию, при этом рискуя личными средствами?

Bitcoin сегодня

Курс Bitcoin показал падение с $20k до $14k, а сейчас и вовсе зажат в диапазоне между $16k и $12k. Кто же виновен за столь отчаянное падение, казалось бы, такого могущественного актива? Неужто инвесторы и трейдеры не знают всей правды, оперируют дезинформацией или переоценили рынок? И чем руководствуются те оптимисты, что предсказывают и уверяют нас в том, что биткоин будет стоить более $30-40 тысяч за одну монету? Куча прогнозов и аналитики, море фанатиков и приверженцев — мир финансов не бывает скучным.

С появлением фьючерсов на биткоин рыночные условия изменились. Изменилось поведение цены, что подтверждает и график BTC / USD. Что такого в этих фьючерсах, о чём стоило бы знать рядовому розничному трейдеру? Если вы желаете и далее совершать успешные прогнозы, не мешало бы разобраться в первую очередь с базисом, что берёт свои истоки из понятия «фьючерс».

Что такое фьючерс?

Фьючерс (англ. future — будущее) — это финансовый контракт, что обязывает покупателя приобрести или продать товар (актив) по заранее установленной цене, будь это физически существующий биржевой товар или финансовый инструмент, с заранее определённым количеством в конкретный момент в будущем (investopedia). Простыми словами, фьючерс — это контракт купить/продать в будущем, по заранее установленной цене. С помощью фьючерсов можно обменять реальный товар на деньги, либо же обменять актив на наличные. К слову, последнее означает возможность спекуляции на рынке.

Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?

Если объяснять на пальцах, то тем, кто хочет владеть биткоином, но желает застраховать себя от ценовых флуктуаций (изменений). Многие ведущие биржи не хотят вводить фьючерс на биткоин именно из-за его волатильности, и это без учёта более масштабных проблем, таких как: отсутствие регуляции, невозможность определить точную базисную цену из-за децентрализации и т.д. В первую очередь, фьючерсы используют не для максимизации профита. Их используют для хеджирования (страховки) рисков, связанных с ценовыми изменениями (стоимостью актива). А Bitcoin, как мы уже уяснили, очень изменчив. По своей сути, фьючерсы — отличный инструмент для риск-менеджмента.

Рассмотрим гипотетический пример. Допустим, у трейдера N в кошельке имеется несколько биткоинов, а рыночная цена составляет $15 тысяч за токен. Трейдер получит прибыль только в случае роста токена, но текущая цена кажется ему высокой, и было бы неплохо как-то застраховать себя от возможной просадки. Он покупает фьючерсы на продажу, на случай, если рыночная цена опуститься ниже, и он сможет выкупить фьючерс по более низкой цене и получить профит, что перекроет убытки, связанные с обесцениванием монеты. Если же цена вырастет, то он продаст фьючерсные контракты по невыгодной цене (выкупит их с убытком, ведь он ставил на понижение), зато получит выгоду с удержания и продажи самой монеты, биткоина. Довольно разумный ход, верно?

Конечно, фьючерсами можно спекулировать и без владения тем или иным активом, зарабатывая при этом на разнице цен на контракты (обычная спекуляция), но первоначальная цель любого фьючерса защита от возможных потерь.

До выхода на торговых биржах фьючерса на биткоин на рынке существовала лишь одна «каста» трейдеров — retail traders — розничные трейдеры, что зарабатывали исключительно на росте криптовалюты. Задумайтесь лишь на секунду — если весь рынок заинтересован в росте актива, а продажи не превышают покупок (спрос выше, чем предложение), что будет с этим активом? Очевидно, рост в долгосрочной перспективе, что нам так любезно биткоин и демонстрировал (ралли от $1000 до $20.000).

С выходом фьючерсов всё изменилось — на рынок пришли институционалы и ребята, что давненько собирались шортить (продавать) биткоин. Вот только руки не доходили, так как это было не совсем легально, а доверять капитал новоиспечённым и нерегулируемым биржам вроде Kraken и Bitfinex институционалы не привыкли. Люди из хедж-фондов действуют бок о бок с законом, особенно в Соединённых Штатах.

Кто теперь участники рынка Биткоин и что это значит для нас?

Мы очень плавно подошли к важнейшей части этого обзора. Мало того, что теперь слова «фьючерс» и «ритейл» вызывают эмоций не больше, чем зубная щётка, так и мы стали более компетентны в происходящем с Биткоином. Прелестно.

Участниками рынка, на сегодняшний день, являются не только розница, слепо верящая всему, что не выходит из зоны комфорта, и ставящая на повышение каждый раз при выходе позитивных новостей, но и большие дяденьки с толстыми кошельками из хедж-фондов, взаимных и инвестиционных фондов, многие из которых давно настроены по-медвежьи, а значит, столкновение интересов неизбежно. Верить в это, или нет, но биткоин больше никогда не будет двигаться вертикально, ведь теперь появились заинтересованные в его продаже.

Понимание того, кто присутствует на рынке и какие операции совершает, несёт в себе огромное преимущество. Этим преимуществом является знание о том, кому выгодна покупка, а кому – продажа. Если на рынок выходят новые участники, значит настало время корректировать свои прогнозы, и те, кто проделал это с биткоином, не был разочарован, когда тот не смог пробить барьер $20.000 после выхода фьючерсов на CME и CBOE.

Некоторые даже называли дату открытия торгов на фьючерсы и последствия этого «большим шортом». Если же Вы сомневаетесь, что желающих принять участие в «большом шорте», маловато, то взгляните на статистику от CME за последний (и пока что первый) месяц торгов:

Объём проторгованных контрактов за декабрь, CME Group
Объём проторгованных контрактов за декабрь, CME Group

Предположительно, большая часть из этих контрактов — контракты на продажу, что, в свою очередь, имеет колоссальное влияние на рынок биткоина, и вследствие, рынок криптовалют в целом. Интересно сопоставить данное предположение с количеством открытых позиций на последующие торговые месяцы (экспирация фьючерсов), что имеет название Open Interest:

Сумма открытых позиций после декабря, CME Group
Сумма открытых позиций после декабря, CME Group

Если вдуматься, то раз идут шорты, а позиции открыты до следующих месяцев, значит большая часть участников торгов на фьючерсы собирается шортить (или хеджировать) биткоин на протяжении минимум 2 следующих месяцев (февраль, март). Большая часть крупных игроков ставит на понижение, причём в долгосрочной перспективе. Стоит ли напоминать о том, что все ведущие криптовалюты, так или иначе, смотрят на биткоин, ведь рынок одной монеты не является чем-то изолированным от общества.

Делаем заметки, кладём знания в копилку.

Что мы имеем на выходе?

Разве может быть всё так просто — спросите Вы? «Я потратил 15 минут на прочтение материала, а ты просто написал, что пришли другие ребята из больших компаний и начались продажи и всё? А где же секрет, где святой Грааль трейдинга?» Ответ очевиден — да, всё действительно так просто, усложнять ситуацию абсолютно ни к чему.

Понимание основ, на которых построены все современные рынки, а именно баланс спроса и предложения — желание покупать или продавать тот, или иной актив, становится мощным фундаментом, что остаётся с трейдером до конца его торговой карьеры. Осведомлен — значит вооружён, не иначе.

Альтернативные варианты инвестиций — альткоины

Альткоины - привлекательный инструмент для инвестиций в 2018 году
Альткоины – привлекательный инструмент для инвестиций в 2018 году

Раз уже наверняка известно, что биткоин будет двигаться в неопределённом движении еще какое-то время, стоит приложить немного усилий для поиска перспективных и новых криптовалют. Каждый день на рынок выходят новые компании, со своими токенами и вариациями блокчейн-технологий. Каждая из них предлагает свою криптовалюту или токены, что служат сбором средств и ценным инструментом спекуляции, а также валютой внутри самой компании. Старые, но перспективные криптовалюты продолжают намекать на повышение — Ethereum дорожает с каждым днём, пробивая себе путь выше $1400, IOTA томится в широком диапазоне уже довольно долго и ждёт рокового момента, способного придать ей небывалого ускорения. Новый год несёт в себе новые возможности инвестирования, стоит лишь пожелать вникнуть в этот безграничный рынок.

А каково Ваше мнение по поводу перспектив Bitcoin? Может ли криптовалюта изменить будущее, или всё-таки блокчейн — игрушка для программистов? О каких интересных валютах и ICO известно Вам? Поделитесь своим мнением с нашим комьюнити, оставив свой комментарий ниже.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Оцените качество статьи:

(13 голосов, в среднем: 4.4 из 5)
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
Комментарии | 3
Комментариев (3)
  • алексей

    очень грамотная статья ….всё предельно понятно…вот если бы ещё были ссылки на полезные сайты тогда вообще было бы хорошо….




    0



    0
    6 апреля 2018
    • Дамир Лукьяненко

      Алексей, на какие ресурсы стоило бы сослаться по вашему мнению?




      0



      0
      7 апреля 2018
  • sergey

    USD EUR GBP лучшие валюты которые мне известны. За них можно купить даже криптовалюту в интернете




    3



    0
    17 января 2018
  • Оставить комментарий


    Наши друзья и партнеры: