Telegram

Как понять криптовалюту: разбираем основы виртуальных денег

До сих пор сомневаетесь в правильности трактовки термина «волатильность»? Переживаете, что упустили какой-то «винтик» из общей сути цифровых денег? Не отчаивайтесь — ПрофитГид спешит на помощь новичкам. Цель этого обзора — разобраться, как же все-таки понять криптовалюту, изучая ее основы шаг за шагом.

Предыстория: вернемся в 2011 год…

Слово «Биткоин» тогда было известно лишь хакерам и поклонникам передовых технологий. В один прекрасный день, от нечего делать, они поспорили: заказать пепперони или грибную пиццу? Но подвох заключен вовсе не в выборе еды: заказ нужно было произвести, используя недавно отчеканенные, магические интернет-деньги.

Никто наверняка не знал, откуда они взялись, и никто не был уверен, как далеко эти «деньги» могут пойти. Но в тот момент виртуальные средства служили исключительно для двух целей: оплата пиццы или наркотиков.

На этом месте должен быть баян про 10,000 биткоинов и пиццу
На этом месте должен быть баян про 10,000 биткоинов и пиццу

Хватит ностальгии: мы снова в 2018

Глобальный рынок криптовалюты достиг своей максимальной отметки в $800 млрд. Прочитайте ещё раз, вдумчиво. 800. Миллиардов. Прекрасных. Долларов.

График биткоина на тот момент выглядел похожим образом, не сомневайтесь
График биткоина на тот момент выглядел похожим образом, не сомневайтесь

Bitcoin породил целую индустрию, принуждая мировых лидеров откинуться на спинки своих кресел, приняв новые факты к сведению, и заняться разработкой собственных стратегий для работы с новым привлекательным мульти-миллиардным пространством.

Все это уже не в новость

Теперь существует множество монет и новых предприятий с собственными токенами, опирающихся на поддержку сильных команд и передовых технологий, нацеленных на то, чтобы изменить мир к лучшему, бит за битом, блок за блоком.

Теперь не в новинку крипто-биржи, на которых происходит обмен BTC на другие цифровые монеты, а трейдеры изымают выгоду с ценовых свингов и изучают рыночное настроение в расчете заработать настоящие фиатные деньги.

Однако любой, кто уделил хотя бы час на отслеживание флуктуаций криптовалют, должен заметить, что вершины и впадины, которые отражают новый рынок, выглядят пугающе и одновременно завораживающе.

Но мне казалось, что все в порядке

Дело в том, что такого рода свинги не встречаются на традиционных рынках вроде фьючерсного или фондового.10-процентное изменение классического актива, товара или акции возникает невероятно редко.

Фондовым трейдерам, которым посчастливилось поймать столь сильное движение, обычно празднуют подобные дни за бутылкой дорогого шампанского или виски.

Но 10-процентное изменение цены на криптовалютном рынке — мелочь, не достойная внимания. Криптовалютные трейдеры охотятся за 50-процентными изменениями в день, расценивая это как нормальное поведение рынка.

Для обыденного человека столь высокие цифры кажутся пугающими, заставляя их держаться вдали от криптовалют.

На практике же волатильность не несет в себе никакой опасности.  

Но мысли о столь мощных движениях не покидают головы ищущих возможностей. Известны случаи, когда с 1000 долларов криптовалютные «игроки» доходили до $30,000, $50,000 и даже $100,000. Трейдеры и любителей риска испытывают свои шансы, пуская в оборот весь свой капитал.

Ставим на волатильность — основу любой криптовалюты

По большому счёту, люди относятся со скепсисом к малоизвестным вещам. В противовес им всегда существует небольшая группа энтузиастов, уверенных в дальнейшем успехе. Криптовалюта не является исключением исторических закономерностей.

В конце концов, артист — ничто без верной публики.

Как ни странно, у криптовалют всегда было 2 стороны (прямо как у настоящих физических монет). Связано это с психологией рыночных участников: в их сердцах всегда царит либо чрезмерный пессимизм, либо неимоверный оптимизм.

Оптимизм — излюбленный драйвер для тех, кто лишь начинает инвестировать в новую среду. Пессимизм приходит, когда участники познают истинную волатильность криптовалютного рынка, узнавая о том, что он очень схож с финансовыми пирамидами.

Но не стоит судить о всей корзине из-за нескольких гнилых яблок: действительно, некоторые криптовалюты оказались откровенным скамом, но это не делает весь рынок опасным. А обман и лже-активы есть везде: репутация бинарных опционов в свое время сильно пострадала из-за постоянного наплыва «черных» контор и «холодных» обзвонов. Касательно акций — отдельная история. Первые пампы и дампы ведь исторически случались с акциями: криптовалютные рынки лишь унаследовали их со временем.

Пока мы не удалились слишком глубоко в мыслительные дебри, позвольте поделиться с вами одной важной мыслью:

Любой актив, которые торгуется вне рыночной регуляции, будет высоковолатильным.

Так вот в чем дело: рыночная регуляция!

Совмещая вышесказанное с историческими данными, предлагаем взглянуть на нерегулируемый рынок золота, возвращаясь к 1969 году:

Золото, торгуемое на свободном рынке. Волатильность за 90 дней
Золото, торгуемое на свободном рынке. Волатильность за 90 дней

Область на графике, выделенная красным пунктиром, отображает процентное изменение курса золота, когда оно не регулировалось центральными органами, и в кои-то веке, было «свободным». Сравните это с правой частью графика, где изображена траектория движения Bitcoin, и вы поймёте, что их природа изначально была на удивление похожей.

Совокупность факторов: природа рынков слишком сложна для линейных прогнозов

Выделить один-единственный фактор, который стал причиной высокой волатильности, довольно сложно, ведь любой финансовый рынок — синтез множества факторов, что так или иначе двигают цены в определённом направлении. Экономические данные, геополитическая ситуация и настроение участников — современные рынки вмещают в себя всё это, и даже больше.

Становится очевидным, что высокая волатильность не является признаком опасности, скорее — возможностей. Многие современные рынки сталкивались с этим: в самом начале так было с золотом, нефтью, серебром, акциями. Фактически, через это может пройти любой актив.

Но самое основное — торговые возможности есть всегда. Не важно: импульсивный ли перед нами рынок или технически вялый.

Умелый трейдер всегда найдет, с чего поживиться.

Волатильность Bitcoin в скором времени снизится до уровня фиатных валют

Однозначно, Bitcoin до сих пор движется слишком активно, однако всё зависит от сравниваемых инструментов. В среднем, в прошлом году дневная прибыль по BTC находилась в зелёной зоне, а волатильность, несомненно, была самой высокой. Однако падение фунта (причина: негативный новостной фон и «Брекзит») на 8% не кажется столь низким значением по сравнению с 15% биткоина:

Сравнение прироста фиатных валют и BTC
Сравнение прироста фиатных валют и BTC

Полная регуляция Bitcoin — лишь вопрос времени. Лидеры многих стран уже рассматривают этот вопрос. Тем временем волатильность криптовалюты существенно снизилась, а в дальнейшем и вовсе может достигнуть уровня фиатных пар, торгуемых на рынке форекс.

В будущем это случится, но никто не знает наверняка, когда. Криптовалюта будет признана как легальное платежное средство и актив для инвестирования, ведь станет более предсказуемой.

Нет однозначного мнения по поводу восприятия Bitcoin как средства для хранения и метода передачи средств

В значительной степени мнение о криптовалюте (биткоин) управляется мнениями разных людей: одни полагают, что актив отлично подходит для хранения, другие же считают, что он предназначен исключительно в качестве метода передачи средств, не более того.

Как известно, средство для хранения — это функция, которую выполняют некоторые бумаги или активы с определенным уровнем предсказуемости. В дальнейшем подобные средства могут быть обменяны на деньги, товар или услуги.

Когда мы говорим об активе как методе передачи ценности, мы имеем в виду другую функцию — перемещение определенных сбережений с одних рук в другие.

В настоящее время Bitcoin лишь отчасти может выполнять обе функции. Из-за высокой волатильности и комиссий за переводы криптовалюта не является лучшим средством для хранения; резкие ценовые изменения также мешают цифровым деньгам выступить в роли надежного метода передачи средств.

А поскольку торговля ведется децентрализованно, не имея единого центра (биржи), актуальная цена спот на Bitcoin всегда расходится на 100-500 долларов в зависимости от торговой площадки.

Всегда есть логичное объяснение: спрос и предложение

На самом деле не все так страшно, как кажется на первый взгляд. Дело в том, что любому рынку присуще одно неизменное свойство: баланс спроса и предложения.

Говоря простыми словами, предложение — это количество монет, выставленных на продажу. Иными словами —  продавцы на рынке. Со спросом всё в точности до наоборот: люди, именуемые покупателями, желают приобрести монеты. Когда разница между количеством продавцов и покупателей (предложением и спросом) увеличивается, цена движется в определённом направлении.

Дисбаланс покупок и продаж всегда был ключевым компонентом любого рынка и главной деталью спекулятивной натуры всего человечества.

Почему криптовалюта обрела стоимость: как работает спрос и предложение

Однажды рыбак по имени Чао поймал редкую форель с золотым хвостом, и рассказал об этом деликатесе на местном рынке. Тотчас же местные пятизвездочные отели и звезды пожелали заполучить эту рыбу, так как она представляла собой исключительную ценность. К концу дня спрос на эту рыбу поднял ее стоимость на 77%, и она была благополучно продана.

«Хочу эту рыбу — у неё золотой хвост!»
«Хочу эту рыбу — у неё золотой хвост!»

Но что на самом деле произошло? Было ли мясо вкуснее? Или рыба слетала к Марсу и вернулась? Странно, ведь и бриллианты на чешуе также не было.

Покупатели, принимавшие участие в местном «аукционе», не знали ответов на эти вопросы. Единственная информация, которой обладали желающие купить эту диковинку — воспринимаемая исключительная уникальность товара.

На следующий день инцидент повторился, и рыба вновь была оценена дорого: на этот раз она была дороже обычной форели 103%.

К сожалению, бриллианты так и не появились на чешуе рыбы.

Через несколько дней пара остроумных рыбаков заметила, какую выгоду может принести продажа подобной рыбы. Они решили вплавь отправиться за рыбаком Чао с целью отхватить себе лакомый кусочек.

На следующий день они всё же нашли известного рыбака, ловящего рыбу посреди океана. Каково же было их удивление, когда они увидели, что рыбак достает из воды обыкновенную форель, а затем красит ее хвост в жёлтый цвет.

Надеемся, вы понимаете, что бриллианты действительно существовали — но лишь в умах покупателей

Воспринимаемое значение, будь то рыба или виртуальная монета, зависит от рыночных участников в конкретный момент времени, иными словами — от их настроения. Если покупатели верят в то, что монета, купленная ими, действительно лучше других, они будут удерживать ее до тех пор, пока цена не вырастет.

Несмотря на это, бесконечное количество факторов постоянно влияют на рыночных участников, будь это экономика, политика, или их собственное видение ситуации.

Таким образом, создается так называемый волновой эффект, способный побудить ту или иную группу людей к покупке или продаже товара.

Аналогичным образом, причина подорожания цены всегда фундаментально зависит от того, насколько желающих покупать больше, чем продавцов.

Волатильность здесь также принимает участие: она указывает на силу, с которой цена движется под давлением дисбаланса, пока не будет найдена так называемая «справедливая цена».

Поскольку криптовалютный рынок — глобальный и без границ, каждую секунду ценовое движение поддается давлению сотен тысяч трейдеров со всего мира. Они руководствуются собственными эмоциями и торгуют индивидуальное восприятие рынка.

На что смотрят рыночные участники: самоисполняющееся пророчество

Что является причиной увеличения количества покупателей или продавцов в конкретный момент времени? Уверенность в стабильности будущих вложений играет большую роль, вне зависимости от того, растет ли рынок или падает. Скорее всего, инвесторы приобретут монету, вероятность роста которой в будущем окажется выше: ведь каждый хочет, чтобы его мечты сбылись, верно?

В противном случае, если монета обещает проявить слабый рост, скорее всего, трейдеры начнут продавать ее.

Что конкретно учитывает рынок?

Ключевыми инструментами во время анализа криптовалюты выступают:

  • данные о регуляции в стране;
  • технологическая составляющая;
  • реализация и применение;
  • всевозможный фундаментальный анализ, новости;
  • технический анализ.

В результате синтеза этих составляющих рыночные участники принимают определенные решения, создавая спрос и предложение, что приводит к движению цены. Поскольку трейдеры пользуются одними и теми же инструментами, последние одинаково хорошо работают на разных финансовых рынках, создавая эффект самоисполняющегося пророчества.

Запомните: чем известнее торговый инструмент, тем лучше он работает, ведь служит для многих основанием для входа в рынок.

Шансы и возможности: выбор за вами

Шансы и возможности: выбор за вами

Как и любые финансовые активы, криптовалюты несут в себе высокий риск и чрезмерную волатильность. Спекулятивные инструменты такого рода всегда открывают большие торговые возможности для желающих рискнуть.

Очень важно иметь четкую позицию на рынке, не разбрасываясь собственным капиталом. Вас не должны интересовать псевдо-проекты и пирамиды — лишь практическое применение новых технологий и имплементация в современной среде. Верно принятое решение об инвестировании позволит вам действительно заработать деньги, но для начала нужно научиться выбирать правильные торговые инструменты.

Существует вероятность, что многие криптовалюты еще долго будут оставаться неизвестными, ведь пока не существует достоверных технических индикаторов и фундаментальных факторов оценивания, использующихся для определения «ценных бумаг» на фондовом или товарном рынках.

Большинство акций и облигаций могут быть оценены благодаря специфическим особенностям инструмента: коэффициент цена / прибыль, дивиденды или же процент дохода. У крипто-активов нет подобных качеств, что делает фундаментальный анализ довольно субъективным и неточным.

Тем не менее для всех вышеупомянутых рынков действует общее правило:

Инвестировать нужно не в монету (акцию), а в лежащую в основе технологию, команду и перспективы. Лишь так можно добиться хорошего долгосрочного дохода.

В скором времени ряд криптовалют займёт ведущее место в новом финансовом мире и будут оценены миллиардами долларов. Другие токены займут посредственную нишу, третьи и вовсе уйдут в небытие.

У некоторых рыбок действительно окажется «золотой хвостик», другие же сгодятся вам в качестве завтрака. Однако спекулятивная основа виртуальных денег всегда будет привлекать в океан новых рыбаков.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Оцените качество статьи:

(3 голоса, в среднем: 5 из 5)
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
Комментарии | 0
Комментариев (0)
Оставить комментарий


Наши друзья и партнеры: