logo

Как выбрать инвестиционный фонд в России + рейтинги

Автор статьи -
4 Комментариев
426

Накопление капитала — ключ к финансовой независимости. Кроме денег, капитал включает в себя группы организованных людей, планирующих использование денежных ресурсов для предоставления услуг и производства товаров для других людей и обеспечения себя прибылью. Люди покупают акции, облигации и другие активы, но большинство граждан недостаточно опытны для максимально эффективного управления ими. Чтобы уменьшить риск убытка, управление инвестированием передается специальным инвестиционным фондам.

Суть инвестиционного фонда

Резервный капитал частных лиц формируется за счет откладывания 10–50% от любой прибыли. Такой капитал должен работать и приносить деньги, иначе его съест инфляция. Деньги вкладываются в собственный бизнес или на депозитный счет в банке, доверяются менеджерам для управления под определенный процент с прибыли. Инвестиционный фонд — это надежный способ «активировать» деньги, лежащие без дела, для получения пассивной прибыли. Риск потерять часть вложений существует, но он минимален, благодаря управлению капиталом профессиональными игроками на инвестиционном рынке.

Для лучшего понимания сути инвестиционного фонда, посмотрите ролик:

Фонд прямых вложений

Инвестиционные фонды, занимающиеся в основном ценными бумагами и производящие коллективное управление общим капиталом, являются фондами прямых инвестиций. На рынке они представлены в качестве ООО — организаций с ограниченной ответственностью, деятельность которых ведется на протяжении 10 лет. Для увеличения срока работы делается пролонгация.

Пример: ООО «Российский фонд прямых инвестиций» — предприятие, формирующее на деньги вкладчиков (пенсионных фондов и компаний по страхованию) инвестиции в разные проекты.

Финансово-инвестиционный фонд

Следующий инвестиционный фонд делает объектом вложений финансовые активы, но не акции предприятий. Организация покупает облигации, расписки, доходные сертификаты и так далее.

Венчурный фонд

Понятие «венчурные» означает «высокорискованные». Венчурные инвестиции являются инвестициями в стартапы. Новые проекты часто прогорают и не приносят никакой прибыли. Но в случае успешной реализации, инвесторы получают от 50–1000% от начальных вложений. Фонд венчурных инвестиций — организация, инвестирующая в развитие инновационных проектов. Инвесторы — частные лица, банки, большие предприятия — получают часть от прибыли и занимают специфическую нишу на рынке.

Цель инвестиционного фонда — получить прибыль от успешной реализации проекта. Вложения делаются в проекты из одной отрасль при направленном инвестировании или в несколько разных сфер деятельности при диверсифицированном инвестировании.

Целью инвестиционного фонда является привлечение дохода от реализации проекта. Они имеют конкретную направленность и вкладывают деньги в одну отрасль, или распределяют финансы сразу на несколько разнообразных, не связанных друг с другом проектов из различных направлений.

Формы инвестиционных фондов

Существует несколько вариантов классификаций форм инвестиционных фондов. Каждая страна на законодательном уровне самостоятельно определяет виды инвестфондов. В России их разделяют на следующие организационно-правовые формы:

  • государственные;
  • негосударственные;
  • коллективные;
  • некоммерческие.

Государственные

Основателями такого инвестиционного фонда являются госорганы: правительство, Минфин, Центробанк. Основная цель организаций — формирование ресурсов из внутренних резервов страны для развития и решения национальных проблем. Государственный инвестиционный фонд вкладывает в сферу социального страхования, благосостояние будущего народа страны, заполняет денежные пробелы Пенсионного фонда.

Пример: Инвестиционный фонд России.

Негосударственные

Инвестиционный фонд, созданный без участия государства выгоден за счет ответственности, возлагающейся на него законом. Если организация потерпит крах и её лицензия будет отозвана, инвесторы всё равно получат выплату начальных вложений. При выборе организации для вложений разумно анализировать не только возможную прибыль, но и количество вкладчиков, время проведения активной деятельности, уровень доверия населения.

Коллективные

Больше инвесторов — больший капитал, а значит, больше возможностей для финансовых вложений. Когда мелкие инвесторы передают деньги в корпоративный инвестиционный фонд, чтобы опытный менеджер управлял их активами, это называется коллективным инвестиционным фондом. Популярность такого фонда объясняется возможностью получать хорошую прибыль с относительно небольшого капитала.

Некоммерческие

Интересную форму инвестирования создают некоммерческие инвестиционные фонды. Вкладчики делают вложения не ради улучшения благосостояния конкретно себя и своих близких, но для улучшения уровня жизни всего мира. Деньги инвесторов направляются на благотворительность, инновационные разработки, перспективные научные проекты для пользы человечества.

Пример: Красный крест, Врачи мира, Фонд Сороса, Фонд Дикой природы.

Типы инвестиционных фондов

Существование других классификаций инветфондов объясняется тем, что некоторые из них выполняют одинаковые функции, тем самым формируя группы. В зависимости от правовой формы различают следующие фонды:

  • трастовые;
  • корпоративные;
  • контрактные.

В зависимости от структуры и деятельности выделяют такие типы:

  • закрытые;
  • отрытые;
  • смешанные.

Закрытые

Инвестфонды с закрым типом формируются в качестве акционерных обществ. Они выпускают ограниченное количество акций на публичную биржу, которые котируются наряду с другими ценными бумагами. Реальная стоимость превышает или не дотягивает до номинальной, в зависимости от текущего спроса. Прибыльность и риск участия в закрытых фондах гораздо выше, чем в открытых. Стать инвестором закрытого фонда могут только профессиональные инвесторы.

инвестиционный фонд

Открытые

Открытые инвестиционные фонды более привычны для России. Вкладчики таких фондов постоянно отслеживают доходность, а деятельность организаций регулируется на законодательном уровне. Инвестор может продавать свою часть в любой момент без согласования с основателями фонда. Основной недостаток — зависимость от государства, которое вправе необоснованно запретить покупку перспективных активов (тем самым снижая потенциальную прибыль).

Смешанные

Смешанные, или интервальные, фонды дают возможность получать растущий доход за счет распределения инвестиций по 2 направлениям. Диверсификация вложений осуществляется 50 на 50 между облигациями со стабильной доходностью и акциями, приносящими основной доход. Если стоимость акций упадет во время финансового кризиса, пакет облигаций позволит сохранить доход.

Акционерный инвестиционный фонд

Акционерный фонд — открытое общество акционеров, помогающий обычным людям в инвестировании. Чтобы стать участником такого инвестфонда, достаточно купить акции на бирже (на вторичном рынке) или при создании фонда (при первом выпуске). Когда существовала чековая приватизация, люди передавали сбережения в чековые инвестиционные фонды. В будущем, чековые фонды реорганизовывались, объединялись, обанкрочивались и в конце концов прекратили свое существование. На смену чековым фондам пришли разные структуры, том числе, акционерные.

Паевой инвестиционный фонд

ПИФы — паевые инвестфонды, формы общих инвестиций, разноструктурированные комплексы имущества. Они являются обществами акционеров или организациями с паевой собственностью для коллективного владения активами. ПИФы существуют с целью сохранения и приумножения капитала их участников. На деятельность и количество подобных организаций влияет состояние экономики: кризис снижает их активность, а стабильное состояние — увеличивает.

Паевыми собственниками выступают инвесторы. Управление фондом доверяется управляющей компании, покупающей ценные бумаги на общие вложения для получения прибыли. Все участники вносятся в реестр паев, согласно которому распределяется полученная прибыль.

Пример: ПИФы Альфа банка, ВТБ 24, Сбербанка и другие.

Схема деятельности ПИФов:

  • внесение паев на общий инвестсчет;
  • вложение средств управляющими в доходные проекты;
  • распределение полученной прибыли между управляющим и паевыми собственниками.

Начать путь инвестора через ПИФы позволит минимальный капитал (от 1 тыс. рублей). Для получения дохода не требуется больших усилий и глубоких знаний, так как паями управляет ответственный орган. Паевые инвестиции станут отличным высоколиквидным активом в вашем портфеле инвестиций. В случае необходимости такой актив легко реализовать.

Пример

Компания друзей из 5 человек решили заняться выращиванием и продажей орехов. Они приобрели несколько паёв (гектаров земли) и наняли опытного садовода для получения хорошего урожая. Садовод садит и следит за хозяйством.

Собранный осенью урожай реализуется садоводом, прибыль от продаж друзья поровну делят между собой и садоводом. Урожайность напрямую зависит от действий профессионала, задача пайщиков — выбрать хорошего садовода для своей земли. Если решения управляющего ПИФом будут неэффективны, он получит меньшую прибыль.

ПИФы классифицируются по условиям выкупа долей:

  • открытые ПИФы — покупка/продажа доли в любое время, неограниченное количество участников, инвестирование происходит в надёжные высоколиквидные инструменты;
  • закрытые, например, ПИФы недвижимости, инноваций — одноразово продают доли при основании фонда, продажа осуществляется по окончанию существования доли (в оговоренный срок);
  • интервальные ПИФы — покупка/продажа долей оговаривается заранее во временных промежутках (ежемесячно или ежеквартально), работают с профессиональной покупкой/продажей акций на биржах.

В зависимости от направления инвестирования, ПИФы делят на следующие типы:

  • Фонды акций — специализируются на вложениях в акции. Работают с разными видами предприятий (по обороту капитала) — небольшими (<500 млн. долл.), средними (500–5000 млн. долл.), крупными (>5 млрд. долл.), из которых самый надежный последний вариант. Инвестирование в крупные предприятия относится к долгосрочному с минимальным сроком в 3 года. Ежегодная прибыль от вложений в лидирующие организации, которых ещё называют «голубыми фишками», составляет 10–15%;

Совет! При выборе ПИФа не останавливайтесь на одном — создайте список перспективных ИФ и купите акции нескольких из них.

  • Фонды недвижимости — организации, получающие прибыль за счет вложения в строительство ли сдачу в аренду недвижимости, такой как земля, дома, квартиры. Большинство подобных фондов являются закрытыми, так как работают с низколиквидными активами. Паевые взносы инвесторов начинаются от 10 000 тыс. долл. К таким фондам относятся ипотечные, получающие прибыль на закладных бумагах;
  • Фонды облигаций или бонд фонды — ПИФы, инвестирующие только в облигации. Инвесторы фонда получают определённую сумму дивидендов и прибыль от разницы в ценах покупки и продажи облигаций. Чистая прибыль составляет 6–8%. Фонды облигаций классифицируются в зависимости от эмитента — муниципальные, государственные, корпоративные. Среди всех видов наиболее доходные — корпоративные фонды, самые надежные — государственные и муниципальные;
  • Фонды денежного рынка — организации, размещающие половину капитала на депозитах, а вторую половину используют для инвестирования в облигации и валюту;
  • Сбалансированные фонды — ПИФы, использующие в работе разные инструменты. В основном делают вложения в облигации и акции, как наиболее ликвидные активы.

Особенности разных ПИФов

ФондыПотенциальная доходность, %Особенности
Акций>10высокий риск
Облигаций6–8низкий риск
Недвижимости>7долгосрочные инвестиции
Денежного рынка7–10необходимость в грамотной УК
Сбалансированные>12необходимость в грамотной УК

Инструкция по выбору инвестиционного фонда

Главное в инвестировании — выбрать подходящий фонд. Он должен соответствовать размеру индивидуально капитала и основной цели вашего дохода — быстрого, постоянного, надёжного.

Схема выбора инвестиционного фонда:

  1. Определение размера и срока инвестирования — большой капитал расширяет возможности для размещения вложений. Фонды определяют минимальные сроки инвестирования — долгосрочные для фондов недвижимости и краткосрочные для фондов облигаций и акций.
  2. Определение типа фонда — при наличии опыта в инвестировании, умении адекватно оценивать соотношение доходности и риска открывается дорога к венчурным, смешанным фондам и фондам недвижимости. Без опыта лучше вкладываться в открытые фонды, имеющие высоколиквидные доли или акции.
  3. Выбор управляющей компании — управляющие редко нарушают права вкладчиков, так как существует закон о запрете необоснованных обещаний инвесторам. Деятельность управляющих компаний различается по возможности контроля состояния портфеля инвестиций: активные, когда инвестор лично контролирует свои вложения для получения максимального дохода (в фондах открытого типа) и пассивные вклады, когда инвесторы на некоторое время могут забыть об инвестициях (в фондах закрытого типа или интервальных).
  4. Сравнение рейтингов и мониторинг отзывов — разные информационные ресурсы выкладывают рейтинги инвестиционных фондов в публичный доступ. Всегда нужно использовать несколько источников, чтобы сравнивать показатели. К наиболее авторитетным относят государственные, сайты финансовых ведомств, подтверждённые ресурсы известных инвесторов.
  5. Совершение окончательно выбора — по завершению комплексного анализа рекомендуется посетить тематические форумы, полистать обсуждения перспективных отраслей и сравнить их с деятельностью инвестиционных фондов. Новичкам желательно руководствоваться надежностью фонда и его стабильностью.

Советы новичкам по выбору инвестфонда

Большинство инвестиций в инвестиционные фонды являются доступными и надежными инструментами. Государство регулирует прозрачность деятельности таких организаций, но не фиксирует минимальную прибыль участников. Поэтому, возьмите за правило обращать внимание на такие показатели при выборе фонда:

  • степень риска;
  • минимальная доля/стоимость акции;
  • время существования и работы на рынке;
  • наличие льготных условий для инвесторов;
  • стоимость чистых активов
  • общий объём привлекаемого капитала;
  • доходность со всех периодов;
  • условия продажи акций/долей.

Совет: Выбирайте фонд методом исключения, используя представленную выше инструкцию. От количества проанализированных сведений зависит сохранность и прибыльность будущих вложений.

Рейтинг ПИФов Москвы

Среди сотни активных инвестиционных фондов, доступных для среднего инвестора, есть несколько наиболее стабильных. Люди, проживающие за границами Москвы могут вложить деньги и получать прибыль удалённо.

Рейтинг ПИФов Москвы 2017 года

НазваниеНаправление инвестиций
СоцАгроФинансдрагметаллы, разработка полезных ископаемых, розничные продажи
Финанс-Инвестперспективные рынки России, развитие инвестиционных технологий
Adfincomакции, облигации, корпоративные фонды
FinProнедвижимость
Финамакции
ТелеТрейдForex
БКС Брокеракции, облигации

Управление активами инвестиционных фондов

Для выбора оптимальных ниш инвестирования, своевременного покупки и продажи инвестиций создается управляющая компания. Она представляет интересы клиентов на рынке инвестирования. Все средства клиентов используются для формирования портфельного инвестирования: покупки валюты, ценных бумаг, открытия депозитов, спонсирования открытия или развития предприятий. По условиям договора между инвесторами и компанией, определённый процент с прибыли идёт на покрытие стоимости услуг компании.

invest-fond

Деятельность управляющей компании возможна при условии получения лицензии от государства и находится под регулярным контролем. Для учета активов создаётся ИИС — индивидуальный инвестсчет. Владелец такого счета получает льготы от налоговой, увеличивая общий доход.

Регулирование деятельности инвестфондов

Деятельность инвестиционного фонда регулируется ФКЦБ и государством через законы, инструкции и нормативные акты. Правительством принимается общая инвестиционная программа, оно также управляет госинвестициями. В числе экономических методов регулирования сферы инвестирования:

  • преференции;
  • предоставление кредитных средств;
  • налоговые льготы;
  • создание свободных экономических зон.

Преимущества инвестфондов относительно других вариантов капиталовложений

  • Профессиональное управление — специально обученные люди, которые всё время находятся в потоке современной информации, обладают опытом деятельности на рынке инвестирования будут управлять капиталом. Их задачи — распределение денежных потоков, мониторинг финансовой ситуации, котировок акций, принятие решений для максимизации прибыли.
  • Диверсификация рисков путем формирования портфельных инвестиций — часто человек не может вкладываться в разные сферы инвестирования из-за недостатка капитала. Поэтому, когда один или два объекта инвестирования прогорают, он остается в минусе. Инвестиционные фонды имеют возможность вкладывать в разные активы, уменьшая риск потери всех вложений.
  • Возможность выбора — для управления миллионом или тремя миллионами рублей требуется примерно одинаковое количество усилий. Поэтому, инвестиционные фонды помогают группе людей сэкономить деньги на управлении активами.
  • Прозрачность структуры управления активами.
  • Чем больше капитал, тем больше потенциальная прибыль от него.

Внимание! Несмотря на все достоинства, ПИФы не гарантируют доход участников. Инвесторы могут потерять свои средства в случае форс-мажорных обстоятельств: финансового кризиса, падения рынков, неудачных вложений. Законодательство не закрепляет никакого уровня прибыльности для подобных структур.

Инвестиционные фонды в России, включённые в рейтинги крупных предприятий

Большинство компаний инвестирует в фонды для увеличения прибыли. В зависимости от индивидуальных целей, они формируют свой топ рейтинг инвестиционных фондов.

Рейтинг лучших открытых инвестфондов по доходности

НазваниеУправляющая компанияПрирост, %Суть деятельности
Фонд ЕврооблигацийАтон-менеджмент70,19вложения в российские еврооблигации
ВТБ-Фонд ЕврооблигацийВТБ 69,74получение купонного дохода и за счет роста курса облигаций
УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции (Акции роста)УРАЛСИБ69,09вложения в акции предприятий и доходные отрасли на территории России
РСХБ Валютные облигацииРСХБ 61,71вложение имущества в инвестиционные объекты
Сбербанк - Потребительский секторСбербанк 60,24Покупка акций компаний и организаций потребительского сектора

Можно использовать независимые информационные ресурсы для мониторинга рейтингов фондов: http://pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml

Заключение

Вы узнали, как выбрать инвестиционный фонд из огромного количества возможных рейтингов. Теперь ваш капитал может приумножаться без особых трудозатрат за счет совершения разумных инвестиций.

Понравилась статья? Голосуй!

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(2 голоса, в среднем: 5 из 5)

Если у вас есть свое мнение, оставьте комментарий

Комментариев (4)
  • Макс Кострома

    Доверие к пифам должно сформироваться со временем. Пока что сложно понять где там стабильный доход.




    0



    0
    19 июля 2017
  • Иван Кузнецов

    Честно говоря, больше склоняюсь к прямому владению финансовыми активами. это и надежней и прибыльней. Да и в общем-то, более простое занятие.




    0



    0
    13 июля 2017
    • Viktor

      А вот мы не ищем легких путей. Мы ищем высокую доходность и перспективу.Поэтому выбираем инвестиционные фонды полностью следуя советам, которые даются здесь новичкам. Да, может прямое владение и надежней, но оно не мотивирует развиваться. И почему вы решили, что оно прибыльней?




      0



      0
      24 июля 2017
    Оставить комментарий

    Похожие статьи
    Бизнес с нуля и без вложений в 2017 году
    Как начать играть на бирже: советы для новичков