logo

Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out): что это и как они влияют на торговлю?

Трейдинг представляет собой весьма сложный и трудоемкий процесс. Для начала пользователям необходимо разобраться в различных понятиях, среди которых кредитное плечо, Take Profit и Stop Loss. Тема этой статьи посвящена таким терминам как Маржин Колл и Стоп Аут. Разбираться в них необходимо не только тем, кто планирует самостоятельно торговать на бирже или Forex, но и инвесторам, которые вкладывают в СДУ.

Что такое Маржин Колл (Margin Call)?

Маржин Колл (Margin Call) – достаточно широкое понятие в финансовом мире и используется не только, когда речь идет о Форексе. Это критический уровень убытков, при достижении которого брокер должен уведомить трейдера.

Если стоимость акций резко падает и сумма средств опускается ниже этого значения, брокер должен предупредить клиента. Инвестор со своей стороны имеет два варианта. Первый – откликнуться на Маржин Колл и внести дополнительные средства для обеспечения кредитного плеча. Второй – отказаться от принятия каких-либо решений, надеясь, что курс акций или валюты в ближайшее время увеличится и не достигнет Стоп Аута.

Уровни Margin Call и Stop Out у брокера PrivateFX
Уровни Margin Call и Stop Out у брокера PrivateFX

Что такое Стоп Аут (Stop Out)?

Стоп Аут (Stop Out) – это понятие, которое тесно связано с предыдущим. Оно тоже выражается в процентах и обычно имеет значение ниже на 10-30%. Поскольку Маржин Колл это всего лишь сигнал для уведомления инвестора о приближении к критической точке и не обязывает вносить средства для поддержания кредита и покрытии дальнейших возможных убытков, брокер может потерять уже свои деньги, если цена продолжит двигаться в неблагоприятном направлении.

Естественно, ни одна компании не хочет терять свои финансы, которые она предоставила через кредитное плечо. Чтобы этого не произошло, устанавливается уровень Стоп Аут (Stop Out). Если количество убытков увеличиться, тогда компания принудительно закроет сделку или даже несколько открытых позиций, причем основные убытки в этом случае понесет только инвестор.

Стоит отметить, что каждая компания по собственному усмотрению выставляет размеры Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). Причем уровень этих параметров может сильно изменяться от 10% до 75%. Порядок предоставления кредитных средств описан в условиях торговли и при заключении соглашения во время регистрации. Если вы планируете инвестировать в Форекс или фондовую биржу, тогда стоит внимательно изучать эти параметры.

Использование Margin Call и Stop Out на практике

Допустим, трейдер зарегистрировался в одной из компании, где уровень Маржин Колл составляет 60%, а Stop Out находится на 30%. Как оценить возможные риски и рассчитать допустимую просадку? ProfitGid подготовил расчетную таблицу с уровнем потерь при неблагоприятном движении курса EUR/USD, кредитным плечом 1:100 и депозитом в 1 000$.

Курс EUR/USD
Размер 6 мини-лотов в евро
Стоимость 6 мини-лотов в долларах
Величина залогового депозита в долларах
Плавающие убытки в долларах
Остаток на депозите в долларах
Уровень потерь в %
Количество средств
1,0656
60000
63936
639,36
0
1 000
156,4
Достаточно
1,0645
60000
63870
638,70
-66
934
146,23
Достаточно
1,0550
60000
63300
633,00
-636
364
57,50
Margin Call
1,0520
60000
63120
631,20
-816
184
29,15
Stop Out

Что инвестор получает при таком развитии событий? Итак, первоначальный размер ордера для него составил 639,36$, однако он оформил кредитное плечо 1:100, чтобы увеличить сделку. Однако курс пошел в противоположную сторону, в результате чего убыток трейдера составил 816$.

Почему потери оказались больше, чем сумма первоначальной сделки? Брокер списал их со счета согласно условиям предоставления кредитного плеча. Если бы Stop Out был ниже 30%, тогда трейдер мог потерять еще больше, даже весь свой депозит, если бы Стоп Аут составлял 0%.

На практике брокеры редко предупреждают трейдеров о наступлении Маржин Колл. Это связано с тем, что цена постоянно колеблется, поэтому она может регулярно пробивать уровень оповещения о возможных рисках, а потом снова возвращаться на прежнее значение.

Что же касается Стоп Аута, то его брокер использует в автоматическом режиме. Как только уровень потерь опуститься до критического уровня, компания сразу же закроет сделку без предварительного оповещения брокера.

Роль Стоп Аута в торговле

В подобном механизме заинтересованы не только брокеры, но и трейдеры в том числе. Чем выше уровень Стоп Аута (Stop Out), тем меньше средств потеряет пользователь в случае заключения неудачной сделки.

Эту команду можно сравнить с работой инструмента Stop Loss, который тоже автоматически закрывает сделку, если цена опустилась до установленного уровня.

Такой параметр в первую очередь сможет оградить новичков от больших потерь. Начинающие пользователи, как правило, не пользуются командами Take Profit и Stop Loss, но активно применяют кредитное плечо, из-за чего быстро сливают свой депозит.

Важно отметить, что Margin Call и Stop Out работают только в тех случаях, когда трейдер заключил сделку с использованием кредитного плеча. Если вы планируете торговать без залоговых средств, тогда можно не обращать внимания на эти параметры в условиях торговли.

У вас остались вопросы по Маржин Колл и Stop Out? Задавайте их в комментариях и мы обязательно вам ответим.

Оцените качество статьи:

(0 голосов, в среднем: 5 из 5)
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1

Комментарии | 0

Комментариев (0)
Оставить комментарий